貸借対照表や損益計算書は円貨で表示するため、外貨建て資産については決算時に円貨に換算します。こうした換算や決済にあたり、為替変動による損益が発生します。この損益は、「為替差益（損）」に計上されます。損益計算書の表示にあたっては為替差益と為替差損の差額が計上されます。また、売買目的有価証券の換算差額については、売買目的有価証券運用益（損）に含めて計上されます。
なお、その他有価証券の換算差額については、純資産の部に計上される評価差額の構成要素となります。
出典 ： （社）生命保険協会発行「生命保険会社のディスクロージャー虎の巻2007年版」より